КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Аз і Буки інвестора

    
контактні телефони
044 246-7350
044 246-7434
Інвестиційні фонди
Інвестиційні фонди
Пенсійні фонди
Пенсійні фонди
Інвестиційно-банківські послуги
Інвестиційно-банківські послуги
авторизація клієнта:
E-mail:
Пароль:


 


 

Інвестиції від А до Я

 Аз і Буки інвестора
 Книги для інвестора
 Книги для трейдера
 Електронна консультація
 Нормативна база
 Фільмотека
 
Фінансова академія: Інвестиційні фонди (БТБ Телеканал)
Накопичувальний рівень пенсійної системи
Канал КІНТО на YouTube
Старість в радість? Україну готують до пенсійної реформи
Пенсійні тенета
Ділова кухня: фондовий ринок та пенсійні фонди
Мультик про Колобка
"Витрачати чи інвестувати" (фільм УАІБ)
НПФ – це свідомий вибір на користь майбутнього (фiльм КІНТО)
Інвестування в інвестиційні фонди у особистому фінансовому плані
 Фондовий ринок: доступно і просто
 Тест: знайди свій фонд
 Тест: визнач свій інвестиційний темперамент
 Тест на інноваційність
 Оподаткування
 Знайди фонд

Чому необхідно інвестувати

Інвестування на фондовому ринку – це життєво важлива необхідність!

Чому інвестування на фондовому ринку - необхідність? Так побудоване життя, що гроші на майбутнє необхідно відкладати та заощаджувати. У кожної людини свої потреби: один планує купити автомобіль, інший - квартиру, хтось націлений на накопичення грошей для оплати навчання своєї дитини, а когось хвилює, на які кошти він буде жити на схилі літ. І саме фондовий ринок відкриває такі можливості.

Чому - важлива необхідність? Вік кожної людини можна розділити на три періоди:

Перший – період навчання та залежності від батьків – не заробляємо гроші.

Другий - працездатний вік – найвищій рівень доходів.

Третій - пенсійний вік – користуємося власними накопиченнями.

А це означає, що в першому періоді ми ще не маємо, а в третьому – вже не маємо можливості отримувати стабільно високий дохід. Тому саме другий період – наша активність, спрямована на збереження та накопичення власного капіталу.

До недавнього часу українські громадяни використовували два основних способи заощаджень, вкладаючи гроші або до «банки», або до банку.

Якщо гроші просто покласти до «банки», то інфляція буде щоденно зменшувати вартість Ваших заощаджень. Так, у 2008 році інфляція в Україні склала 22,3%.

При самостійному інвестуванні коштів у цінні папери необхідно володіти значним обсягом інформації та вміти її аналізувати (здійснювати аналіз макроекономічних даних, фінансових показників компаній-емітентів, проводити технічний аналіз тощо).

Більшість людей не мають достатньо часу, технічних можливостей і професійних знань для управління власними коштами.

Для того, щоб зупинити знецінення коштів, деякі громадяни конвертують свої заощадження у долари, сподіваючись на їх стабільність, проте і долар підвладний інфляції та курсовим коливанням.

І навіть якщо Ви вирішили берегти гроші, однієї рішучості недостатньо, тому що Вашим добрим намірам почне протидіяти інфляція. Звичайно, з метою збереження своїх коштів від інфляції можна скористатися послугами банків, поклавши гроші на депозитний рахунок під фіксований процент, втім, існує й альтернатива - інвестування на фондовому ринку. На відміну від валютних заощаджень та банківських внесків, такі інвестиції можуть принести реальний доход.

Але при цьому необхідно пам’ятати, що інвестування на фондовому ринку є ризикованим, тому що рівень доходності прямо пов'язаний із рівнем ризику.

Щоб зробити інвестування на фондовому ринку доступнішим і дешевшим, компанії з управління активами пропонують громадянам вкладати гроші у інвестиційні фонди, активами яких вони управляють.

Дізнайтеся більше на безкоштовному семінарі від «КІНТО»

За більш детальною інформацією звертайтеся до менеджерів Департаменту з продажу:

Замовити консультацію або за телефоном 390-57-60

Які ж переваги має спільне (колективне) інвестування

Спільне інвестування у фонди – це перевірений світовою практикою спосіб для дрібних інвесторів отримати ті ж переваги, які мають великі інституціональні інвестори, такі, як банки, страхові компанії, пенсійні фонди.

Професійне управління

Важливою перевагою при спільному інвестуванні в інвестиційні фонди є професійне управління Вашими активами. В компанії з управління активами працюють атестовані, кваліфіковані спеціалісти з багаторічним досвідом роботи у галузі інвестицій.

Економія часу

Очевидно, що час є одним з найдорожчих ресурсів для людини. Довіряючи свої кошти в управління КУА, Ви зберігаєте свій власний час, тому що у Вас не виникає необхідності вивчати ситуацію на фондовому ринку і якимось чином реагувати на неї. Такі функції через спільне інвестування бере на себе компанія з управління активами.

Прозорість

Навіть у такої високоорганізованої системи, як банківська, ми не побачимо такого рівня звітності перед вкладниками, як у системі спільного інвестування.

Наприклад, відкриті фонди щоденно оприлюднюють інформацію щодо вартості чистих активів та надають контролюючим органам (Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку) звітність щодо вартості цінних паперів та складу портфеля фонду, що робить інвестиційні фонди одним з найпрозоріших інструментів інвестування.

Відкритість

Ознайомившись з головним документом фонду - Проспектом емісії, зацікавлений інвестор може без перешкод зрозуміти стратегію фонду на ринку, його позицію відносно ризиків та доходності.

Диверсифікація

Інвестиції завжди були і будуть підвладні ризикам, але при бажанні при спільному інвестуванні ризики можна знижувати шляхом диверсифікації портфеля фонду, тобто формувати інвестиційний портфель з широкого спектра цінних паперів таким чином, щоб зниження вартості одних цінних паперів компенсувалося зростанням вартості інших.

Щоб сформувати диверсифікований портфель при самостійному інвестуванні, необхідно володіти чималими коштами, а КУА, управляючи значними грошовими ресурсами, має можливість купувати різні фінансові інструменти - акції, облігації, депозитні сертифікати, векселі. І таким чином реалізується одна з аксіом інвестування – яйця розкладаються по різних кошиках.

Низькі операційні витрати

При управлінні великою кількістю дрібних інвестицій як одним великим портфелем при спільному інвестуванні економія досягається за рахунок масштабу операцій.

Інвестиційні фонди можна порівняти з оптовими покупцями, які купують товари та послуги за більш низькими цінами. Зниження операційних витрат позитивно впливає на загальний інвестиційний результат фонду, а отже, і на кінцевий результат кожного інвестора.

Пільгове оподаткування

У межах фонду при спільному інвестуванні доходи інвестора не оподатковуються до моменту отримання виплат. У самому ж фонді проміжні доходи реінвестуються без необхідності сплати податків, оскільки фонд податок на прибуток не сплачує.

У випадку самостійного інвестування шляхом придбання цінних паперів, це неможливо: проміжні доходи інвестора від продажу акцій або облігацій, від отримання по них дивідендів або процентів підлягають оподаткуванню.

Право на весь зароблений фондом прибуток, а не тільки на його частину. Якщо Ви поклали свої гроші на банківський депозит і банк використає їх вдало, то Ваші гроші можуть принести дуже високий доход. Однак цей доход буде не Вашим, а доходом банку: зобов’язання банку перед Вами – тільки у розмірі покладеної Вами суми і обумовленого банківською ставкою відсотка.

У фондах при спільному інвестуванні – інша ситуація. Увесь отриманий за рахунок грошей інвесторів прибуток є прибутком інвесторів, за виключенням витрат на управління – винагороди і премії компанії з управління активами (якщо остання передбачена документами фонду); винагороди торговця цінними паперами, зберігача, реєстратора, аудитора тощо.

Дізнайтеся більше на безкоштовному семінарі від компанії з управління активами «КІНТО»

За більш детальною інформацією звертайтеся до менеджерів Департаменту з продажу:

Замовити консультацію або за телефоном 390-57-60

Як обрати інвестиційний фонд

Інвестиційні фонди відрізняються між собою. Кожний з них розрахований на свого інвестора.

Існує декілька параметрів для того, щоб інвестору було легше обрати інвестиційний фонд:

  • сума інвестування – вільні кошти, що призначені для інвестування
  • інвестиційний горизонт - час, на який інвестор згоден віддати свої гроші працювати
  • інвестиційна стратегія фонду

Коли виникає необхідність обрати інвестиційний фонд, основне, що необхідно враховувати, - співвідношення прийнятного ризику до очікуваної доходності

Інвестиційні стратегії фондів

Типи інвестиційних фондів

Види інвестиційних фондів

Організаційно-правова форма фондів

ВАЖЛИВО

Кожен інвестор, приймаючи рішення обрати інвестиційний фонд, має уважно ознайомитися з Проспектом емісії фонду, який включає у себе Регламент та Інвестиційну декларацію інвестиційного фонду.

В цих документах, серед іншого, викладені інвестиційна стратегія та обмеження щодо діяльності фонду. Інвестор має пересвідчитись, чи відповідають ці завдання його особистим потребам і очікуванням.

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

Якщо Ви зацікавились інвестиційними фондами і вирішили вкласти в них свої гроші, не поспішайте. Перед тим, як обрати інвестиційний фонд, спершу ознайомтесь з працюючими на фондовому ринку компаніями з управління активами (КУА) та інвестиційними фондами, якими вони управляють (ІСІ).

В цьому Вам допоможуть аналітичні та рейтингові матеріали у періодичних виданнях та у мережі Інтернет:

Дізнайтеся більше на безкоштовному семінарі від компанії з управління активами «КІНТО»

За більш детальною інформацією звертайтеся до менеджерів Департаменту з продажу:

Замовити консультацію або за телефоном 390-57-60

З чого ж складається доход інвестора

Доход інвестора складається з приросту вартості цінних паперів фонду та дивідендів, що нараховуються за цінними паперами ІСІ, якщо їх виплата передбачена документами фонду.

Правдою про фондовий ринок є те, що купуючи цінні папери, можна багато заробити. Друга частина правди про фондовий ринок полягає у тому, що на ньому можна і втратити. Колишні успіхи не гарантують свого повторення у майбутньому, хоча і дозволяють обґрунтовано на це сподіватися. Вкладена сума ("тіло інвестиції") може як збільшуватися, так і зменшуватися.

У інвестиційних фондах доход інвестора отримується не у вигляді фіксованого відсотка, як за банківським депозитом. Реалізувати свій доход інвестор може лише при продажу належних йому акцій або інвестиційних сертифікатів (ІС). Якщо цінні папери інвестор продає самому фонду або компанії з управління активами, то ціна формується виходячи з вартості акції/ІС фонду на момент продажу.

Для того, щоб дізнатись вартість однієї акції/ІС фонду, треба вартість чистих активів фонду поділити на кількість акцій/ІС фонду, що знаходяться у обігу.

вартість акції (ІС) = ВЧА фонду/число акцій (ІС) у обігу

Виникає питання: а що таке вартість чистих активів фонду?

Вартість чистих активів фонду (ВЧА) - це активи фонду (майно, яким володіє фонд - цінні папери, депозити, грошові кошти тощо) мінус зобов’язання фонду перед третіми особами (нарахована, але не сплачена винагорода КУА, торговця цінними паперами; ще не сплачені кошти за прийняті до активів фонду цінні папери тощо).

ВЧА фонду = активи фонду - зобов’язання фонду

Отже, якщо при незмінній кількості акцій (ІС) фонду ринкова вартість цінних паперів або іншого майна у портфелі фонду зростає, то зростає і вартість акцій (ІС) фонду, і навпаки, якщо ринкова вартість цінних паперів або іншого майна у портфелі фонду зменшується, то зменшується і вартість акцій (ІС) фонду.

Цінні папери закритих та інтервальних ІСІ можна також продати третій особі. У такому випадку ціна буде визначатися за згодою покупця і продавця.

Доходність фонду не гарантується ні державою, ні компанією з управління активами. Компанія з управління активами також не має права надавати будь-які гарантії щодо майбутньої доходності.

Хто контролює діяльність компанії з управління активами

В Україні діяльність компанії з управління активами знаходиться під перехресним наглядом, жорстко регулюється і контролюється державними органами та іншими організаціями.

Основні заходи захисту інвесторів інвестиційних фондів викладені у Законі України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)".

Компанія з управління активами має право здійснювати свою діяльність лише на підставі відповідної ліцензії.

Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку (ДКЦПФР) видає таку ліцензію за умови, що:

  • компетентні органи Державної комісії затвердили установчі документи КУА
  • розмір статутного капіталу КУА, сплачений грошовими коштами, становить суму не меншу, ніж сума, еквівалентна 300 000 євро за офіційним обмінним курсом НБУ на дату державної реєстрації юридичної особи
  • керівні посадові особи компанії з управління активами, а також спеціалісти КУА пройшли сертифікацію у законодавчо встановленому порядку

Для того, щоб КУА не змогла зловживати коштами інвесторів, законодавством запроваджено ведення відокремленого від компанії обліку активів фонду незалежним Зберігачем . Функцію Зберігача виконує комерційний банк, що має відповідну ліцензію ДКЦПФР.

Зберігач проводить перевірку правильності розрахунку вартості чистих активів ІСІ, виконаного КУА; здійснює контроль за законністю проведення операцій з активами ІСІ; діє виключно на користь інвесторів.

Якщо зберігач виявляє порушення з боку КУА, то він зобов'язаний повідомити про це ДКЦПФР, а також може вимагати скликання позачергових зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду.

Органами, які здійснюють контроль діяльності КУА з боку інвесторів, є Спостережна рада ІСІ, а також збори акціонерів (для корпоративного інвестиційного фонду). Спостережна рада формується з числа інвесторів, які придбали цінні папери ІСІ.

Регулювання діяльності КУА відбувається також у межах її членства у саморегулівній організації професійних учасників ринку цінних паперів. Для КУА такою організацією є Українська асоціація інвестиційного бізнесу (УАІБ).

Контроль з боку держави здійснює Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку:

  • КУА подає Державній комісії щоденні, квартальні та річні звіти про діяльність ІСІ;
  • Державна комісія проводить перевірку роботи КУА. У разі виявлення порушень, застосовує до КУА передбачені законодавством заходи впливу.

Компанія з управління активами щорічно проходить перевірку незалежною аудиторською фірмою.

Оподаткування

У межах фонду кошти інвестора не оподатковуються до моменту отримання інвестором прибутку (після продажу цінних паперів).

Прибуток інвестора – це позитивна різниця між доходом, отриманим інвестором від продажу його цінних паперів (ціною продажу) та витратами, понесеними при купівлі даного цінного папера (ціною купівлі).

Інвестиційний прибуток фізичної особи, отриманий від продажу цінних паперів самому фонду, компанії з управління активами чи третій особі, відповідно до Закону України «Про податок з доходів фізичних осіб» оподатковується за ставкою 15% (з 1 січня 2007 р.)

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

Учасник фонду сплачує податок з доходу самостійно, керуючись діючим законодавством України. Вся відповідальність за сплату податку покладається на самого інвестора.

Інвестор - фізична особа самостійно подає декларацію про доход/збиток до податкової інспекції за місцем реєстрації у звітний період (до 1 квітня наступного року).

За більш детальною інформацією звертайтеся до менеджерів Департаменту з продажу:

Замовити консультацію або за телефоном 390-57-60

Що порадити інвестору

Фондовий ринок пропонує інвестору великі можливості, але для того, щоб успішно ними скористатися, необхідно дотримуватись основних правил гри на ньому.

1. Управління активами краще довірити професіоналам.

Управління активами довіряйте компанії, яка витримала перевірку часом, має досвід роботи і добру репутацію на фондовому ринку. Також зверніть увагу на суму активів, яка знаходиться в управлінні компанії.

2. Не спокушайтеся надвисокою доходністю.

Постійно пам'ятайте про дві зворотні сторони інвестиційного процесу – доходність та ризик. Чим більша потенційна доходність, тим більший рівень ризику.

3. На фондовому ринку не буває поганої погоди.

Фондовий ринок будь-якої країни живе і дихає немов людина, йому притаманні як періоди підйому, так і періоди спаду. За кожним зниженням або навіть падінням фондового ринку обов'язково приходить підвищення.

Здається, це проста істина. І все-таки про це часто забувають інвестори і тому зазнають збитків, передчасно продаючи свої цінні папери за низькими цінами. Корекція ринку - найкращий час для входження у інвестиційний фонд, тобто купівлі цінних паперів за зниженими цінами.

4. Не інвестуйте гроші на короткий строк.

Однією з головних передумов успішного інвестування є час, на який Ви вкладаєте гроші. Якщо проаналізувати динаміку фондових ринків за 5,10,15 років, можна переконатись, що вони завжди зростають разом з розвитком економік країн.

І якщо Вам здається, що на довгий час інвестувати недоцільно, цілком ймовірно, що років через десять Ви дізнаєтесь про мільйонерів, які сьогодні думають інакше. Час може навіть не дуже великі кошти перетворити у багатство, тому що саме час знижує вплив ризику на інвестиції до мінімуму.

І навпаки, чим коротший строк інвестування, тим більше воно стає схожим на гру в казино, де все вирішує фортуна.

Інвестиційні фонди – не спекулятивний інструмент, а інструмент довгострокових вкладень, вони не люблять «коротких» грошей і нагороджують терплячого інвестора. Мінімальний строк інвестування, на який ми радимо орієнтуватися інвестору, має бути не менше року.

Ніколи не вкладайте у фондовий ринок гроші, які незабаром можуть стати необхідними. Якщо цінні папери „упадуть” саме в такий момент, Ви можете зазнати збитків.

5. Ніколи не інвестуйте свої останні гроші.

Експерти радять вкладати у інвестиційні фонди від 30% до 50% своїх заощаджень. Багато проблем виникає тоді, коли люди, не дотримуючись цього принципу, для придбання цінних паперів беруть кредити або позичають гроші у друзів, сусідів, родичів. Іншими словами, не купуйте торт, якщо на Вашому столі немає хліба і вина.

6. Акції завжди були і будуть вигіднішими за гроші.

Причина цього полягає в інфляції. Якщо Ви просто відкладаєте гроші, то з часом їх «з'їдає» інфляція і цінність грошей зменшується. Ви не можете сьогодні купити на Ваші гроші стільки ж, скільки могли купити десять років тому. Як інфляція зменшує вартість грошей, так вона збільшує вартість акцій.

Акції є часткою власності в акціонерному товаристві, тобто часткою власності у товарах та послугах, які виробляє та надає це товариство. Якщо товари та послуги під впливом інфляції стають дорожчими, то відповідно, дорожчими стають і акції підприємства, що їх виробляє.

Дізнайтеся більше на безкоштовному семінарі від «КІНТО»

За більш детальною інформацією звертайтеся до менеджерів Департаменту з продажу:

Замовити консультацію або за телефоном 390-57-60




 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій